AETOS艾拓思：美国就业市场数据背离 美元强势

　　市场消息

　　在原油下跌的趋势中，对冲基金和基金经理大量押注油价上涨，市场担忧投机过度，布伦特原油和美国原油(NYMEX原油)周一双双下跌，再创新低，布伦特原油跌至2009年9月以来低点65.93美元/桶，NYMEX原油刷新四年半低点62.78美元/桶。ICE欧洲期货交易所(ICE Futures Europe exchange)的数据显示，截至12月2日一周，布伦特原油净多头升至四个月高点，而美国原油的看涨头寸创20个月最大升幅。

　　美国能源信息署的估计，至11月28日一周，美国原油日产量升至908万桶，为1983年1月以来最高的一周。来自中国(世界上第二大原油消费国)海关总署的初步数据表明，该国11月进口2541吨原油，日进口升至621万桶，比上个月增长9.0%。

　　周一标普500指数刷新10月22日来最大单日跌幅，周一道指下跌106.31点，或0.59%，报17852.48点；标普500指数下跌15.06点，或0.73%，报2060.31点；纳指下跌40.06点，或0.84%，报4740.69点。

　　EUR/USD

　　基本分析：

　　欧洲央行管理委员会委员、奥地利央行行长诺沃特尼周一表示，欧元(1.2314，-0.0001，-0.01%)区目前正在经历经济大幅走软，一部分是由于最大成员国德国经济放缓。诺沃特尼在法兰克福的一场会议上表示，“我们看到欧元(1.2314，-0.0001，-0.01%)区经济大幅走软。”

　　诺沃特尼称，欧洲央行货币政策立场属于中庸，介于宽松及紧缩之间。他重申欧洲央行行长德拉基上周提出的重要目标。他同时指出，欧洲央行资产负债表规模应达到2012年年初时水准，比目前规模高出约1万亿欧元(1.2314，-0.0001，-0.01%)。他并表示，所有关于欧洲央行进一步扩大购买资产的讨论焦点，将放在购买主权债上，这项作法的利弊将得到讨论。

　　诺沃特尼还称，欧洲央行并未致力于压低欧元(1.2314，-0.0001，-0.01%)汇率，这是货币政策的副作用。此外，他还指出，现在判断ABS购买计划还为时过早。

　　周一欧洲股市下滑，泛欧绩优300指数收低0.7%，报1,395.44点，上周五在美国公布远胜预期的就业数据后，该指数大涨1.8%。德股DAX 30指数跌0.72%，收报10,014.99点；法国CAC 40指数下挫1%，收报4,375.48点。

　　技术分析：

　　欧元日K线图上，隔夜汇价上下震荡，收盘十字星；短期汇价持续震荡底部，并延续下降通道内运行。多日均线连续缓慢下行，10日均线连续上压汇价；MACD指标双线零轴线下平滑前行；蓝色动能柱保持小幅放量。

　　GBP/USD(1.5641，-0.0008，-0.05%)

　　基本分析：

　　据路透数据，上述预期已经推动两年期美国公债和英国公债的利差走阔至2012年9月以来最宽。英镑兑美元(1.5641，-0.0008，-0.05%)年内迄今的跌幅超过6%。英镑(1.5641，-0.0008，-0.05%)今日在欧市早盘一度触及15个月低位1.5541美元。英镑(1.5641，-0.0008，-0.05%)兑欧元走强，因市场预期欧洲央行可能在明年初决定实施量化宽松。

　　英国仍面临财政挑战，相较于2013年，英国2014年实际GDP增速翻倍，甚至超出了市场最初的预期。失业率的确大幅下降，但薪资和收入增长水平仍较低。与此同时，英国政府收入远低于预期，预算赤字仅是预期的一半。英国政府想要达到财政目标就需要进一步削减支出；虽然因为明年的大选，许多强制性财政紧缩计划被延后了。

　　周一英国FTSE 100指数收低1.05%，收报6,672.15点。

　　技术分析：

　　英镑日K线图上，隔夜汇价大幅反弹；日内汇价下方受支撑于下降通道下轨线支撑，上行与阻力10日均线打压；短期汇价走势持续波幅于箱体震荡区间。多日均线连续缓慢下行未变化；MACD指标双线上行陷入胶着，红色动能柱再次闪现，增加放量。

　　USD/JPY

　　基本分析：

　　日本经济财政大臣甘利明表示：尽管GDP下修，资本支出仍有许多证明迹象；迹象显示薪资将继续上升，经济将得以承受未来加税的冲击。油价下滑可望抵消日元(120.094，-0.584，-0.48%)贬值导致进口物价上扬的效应。机械订单及日本央行短观调差显示企业有强劲的资本支出计划。

　　日本财务大臣麻生太郎称，他不认为日本陷入衰退；他坚持在2020/21财年达成基本预算盈余目标；他对于汇率水准不予置评，将密切关注市场波动。

　　日本11月货币供应M2+CD(年率)实际值：+3.6%；前值：+3.2%，日本11月广义货币流动(年率)实际值：+3.3%；前值：+3.2%。

　　技术分析：

　　日元日K线图上，隔夜汇价高位小幅回调，收盘阴线，或短暂性技术回调；汇价走势仍延续上升通道运行。多日均线持续齐头分化上行，10日均线持续支撑汇价；MACD指标双线超买区上方胶着前滑；红色动能柱或将消失。