艾拓思：沪港通或带热钱流入中国股市

　　市场消息

　　沪港通将刺激香港投资者对人民币(6.1208，0.0017，0.03%)的需求，此前香港各家银行纷纷提高人民币(6.1208，0.0017，0.03%)存款利息，以抢占更多存款，现在沪港通开通日期明确，银行的战线随即移至投资客户市场。中银香港周一(11月10日)公布，由即日至12月31日推出多项优惠，包括凡开立人民币(6.1208，0.0017，0.03%)高息定期存款账户，可享优年利率高达3%。

　　中国证监会和香港证监会周一联合公告称，在完成所有启动沪港通所需的监管批准及相关监管安排后，沪港通下的股票交易将于下周一(11月17日)开始。中国股市沪综指周一收涨2.3%至三年新高，并创三个半月最大单日涨幅。分析师指出，沪港通将正式推出的消息极大激励了市场情绪。

　　瑞士银行业巨头瑞士联合银行，全球最大的私人贷款提供者，经历了一年多的全球调查，正面临因涉嫌操纵贵金属以及外汇市场而遭到指控以及定罪。据报导，因英国的金融市场监管局的指控，该行可能于周三(11月12日)被罚款23.7亿美元(约合15亿欧元(1.2423，0.0005，0.04%))。作为6家涉嫌操纵市场的金融机构之一，其他5家分别为美国的摩根大通银行以及花旗银行，英国的汇丰银行、巴克莱银行以及苏格兰皇家银行。

　　此外，美国商品期货交易委员会也将于本周某些时候宣布对这些银行的判决，部分美国主权机构也会参与其中。目前为止，涉嫌操纵市场的6家银行中已经有35位交易员被停职或开除，在此前还从未有过个人或机构因这种不道德行为受到指控。

　　监管部门正在全球15家银行中调查他们在此次的丑闻中扮演了什么角色。今年早期FCA董事长Martin Wheatley曾表示，伦敦银行同业拆借利率作为全球贷款、抵押贷款以及投资回报的参考基准，对其的操纵是“彻头彻尾的恶行”。

　　周一道指上涨39.81点，或0.23%，报收17613.74点，标普500指数上涨6.34点，或0.31%，报收2038.26点，纳指上涨19.08点，或0.41%，报收4651.62点。

　　EUR/USD(1.2423，0.0005，0.04%)。

　　基本分析：

　　根据外媒周一公布的一份对于交易商的最新调查显示，欧洲央行购买公债的概率仍然只有50%。此前欧洲央行决策者称若必要的话，准备采取更多行动。

　　欧洲央行行长德拉基在上周的新闻发布会上表示，央行决策者均同意在必要时采取进一步政策行动，内部工作人员正在为未来可能采取的行动作准备。

　　国际货币基金组织和美联储上周五表示，欢迎欧洲央行和日本央行扩大货币刺激举措，并敦促全球各国政府尽力刺激经济成长。不过，欧元(1.2423，0.0005，0.04%)区货币市场交易商似乎并没有把德拉吉上周的讲话解读为距离购买公债又近了一步。根据一份对于交易商的最新调查显示，交易商仍然认为欧洲央行购买国债的可能性为50%。

　　这一概率与上周调查结果持平，当时的调查是在欧洲央行决策会议前进行的。一位交易商对此表示，“这不是他(德拉基)说或没说的事儿，我认为他在说服管委会中的一些鹰派官员方面将遇到困难。”

　　根据该份调查，如果欧洲央行果真采取全面的量化宽松政策，那么将在2015年上半年实施，总计将支出3000亿欧元(1.2423，0.0005，0.04%)。此外，该调查还显示，欧洲央行将在明年底前把资产负债表扩张1万亿欧元(1.2423，0.0005，0.04%)，这是上周德拉基已经确认的目标。

　　苏格兰皇家银行周一表示，市场目前对欧洲央行扩张资产负债表更有信心了，尽管欧元区现金利率已经回到正值区域，因此欧元疲软的步伐可能放缓。日本央行的鸽派立场强于欧洲央行，因此建议做多欧元/日元(115.196，0.36，0.31%)和美元/日元(115.196，0.36，0.31%)。该行指出，“疲软的英国数据意味着战术性做多英镑(1.5839，-0.0001，-0.01%)兑欧元和日元(115.196，0.36，0.31%)，同时入场英镑(1.5839，-0.0001，-0.01%)/美元空头。瑞典央行执行非常规宽松措施所面临的障碍非常大，我们本周可以看到战术做空欧元/瑞典克朗和挪威克朗/瑞典克朗。瑞典和挪威CPI报告是主要风险。

　　法国农业信贷周一报告称，因欧元上修风险增加，该行已经对欧元仓位进行了调整。法国农业信贷指出，上周因市场对欧洲央行进一步宽松预期增加，欧元紧促承压。

　　周一(11月10日)欧洲股市上涨，泛欧绩优股FTSEurofirst 300指数收升0.7%，报1,354.75点，德国DAX 30指数收高0.65%，报9,351.87点；法国CAC 40指数收高0.79%，报4,222.82点。

　　技术分析：

　　欧元日K线图上，隔夜汇价回调下跌，回吐部分涨幅，汇价持续空头承压；短期走势或小幅休整。多日均线连续齐头分化下行，10日均线上压汇价上方。MACD指标双线零轴线下持续分化下行，快线趋于平滑或与慢线交叉；蓝色动能柱连续小幅缩量。

　　GBP/USD(1.5839，-0.0001，-0.01%)。

　　基本分析：

　　周一欧市盘中，英镑(1.5839，-0.0001，-0.01%)周一攀升，持稳于上周五触及的14个月低点上方，投资者关注即将公布的英国薪资数据和英国央行季度通胀报告。若周三的薪资数据显示增幅迟滞，则将令市场愈发预期英国央行直到2015年下半年之前都不太可能加息，这将导致英镑(1.5839，-0.0001，-0.01%)承压。

　　同一天公布的通胀报告也可能提供喜忧参半的信号。由于能源和食品价格降低，近期的通胀预估可能下修，但同时长期通胀预估可能被上修。

　　分析师表示，经济增长预估可能被小幅下调，因为考虑到欧元区的不确定性复燃。目前欧元区面临经济增长放缓和通缩的威胁。

　　周一英国FTSE100指数收高0.67%，报6,611.25点。

　　技术分析：

　　英镑日K线图上，隔夜汇价日内上行受前期底部阻力位打压回落，收盘小阴柱，短期汇价空头或持续，走势或短暂休整蓄势。多日均线齐头分化下行延续，10日均线持续浮于汇价上方；MACD指标双线零轴下死叉分化后胶着延续，蓝色动能柱平稳小幅放量。

　　USD/JPY(115.196，0.36，0.31%)。

　　基本分析：

　　今早数据显示：日本9月季调后经常帐(月率)实际值：+216.8%；前值：+31.7%；日本9月未季调经常帐(年率)实际值：+61.9%；前值：+82.7%。

　　日本10月季调后商品贸易帐(亿日元(115.196，0.36，0.31%))(海关)实际值：-7145；前值：-9583，日本9月季调后经常帐(亿日元)实际值：+4144；前值：+1308。

　　日本10月季调后银行贷款(年率)实际值：+2.4%；前值：+2.3%；日本9月未季调经常帐(亿日元)实际值：+9630；前值：+2871。

　　日本10月未季调商品贸易帐(年率)(海关)实际值：-40.8%；前值：+1.6%。

　　技术分析：

　　日元日K线图上，隔夜汇价转势上扬，结束下调，短期汇价或持续多头上扬。走势持续运行与上升通道内。多日均线汇价下方持续齐头上扬，快线或近汇价下方。MACD指标双线上扬，快线超买区平滑或待慢线交叉；红色动能柱连续小幅缩量。