百汇BCR：美联储大幅“抽水”，黄金大跌，美元飙升！这是QE终结的信号吗？

美联储在北京时间昨日凌晨宣布维持联邦基金利率目标区间不变，并将加息时间从2024年提前至2023年，且加息次数或为两次，鹰派程度超出市场预期。

  尽管如此，由于美联储宣布上调两大管理利率，这令追逐短期收益的投资者感到宽慰。周四，美联储逆回购操作的需求再次突破历史纪录，站上7000亿美元关口。

  北京时间17日凌晨，美联储宣布将超额准备金利率上调5个基点至0.15%，并将逆回购协议利率从零上调至0.05%。

  此举在一定程度上缓解了货币基金投资者的压力。此前，由于他们在市场上难以找到高质量的短期资产，只能选择将资金几乎无息放入美联储。

  美联储逆回购操作的需求也因此激增，在周四达到创纪录的7560亿美元。业内人士表示，该工具是货币市场基金等交易对手将现金存入央行的方式，美联储逆回购操作是回收市场过剩流动性。

  美股三大指数周四收盘走势分化，

  纳指涨近百点，道指标普收跌，

  恐慌指数VIX跌4.13%，报17.40点。

  截至收盘，道指跌210.22点，报33823.45点，跌幅为0.62%；纳指涨121.67点，报14161.35点，涨幅为0.87%；标普500指数跌1.84点，报4221.86点，跌幅为0.04%。

  美国科技龙头强势上涨

  银行股齐跌

  美国科技龙头强势上涨，其中苹果涨1.26%、亚马逊涨2.17%、谷歌涨0.54%、Facebook涨1.64%、微软涨1.37%、高通涨0.30%、AMD涨5.55%、奈飞涨1.20%、英特尔跌0.07%。

  新能源汽车股齐涨，特斯拉涨1.94%，理想汽车涨超8%，Nikola涨近8%，小鹏汽车涨逾7.8%，蔚来汽车涨超5%。

  伴随美债收益率下行，银行股齐跌。大银行股中，富国银行跌超6%、美国银行跌超4%，摩根士丹利、花旗跌超3%，摩根大通跌近2.9%，高盛跌超2%。

  热门中概股多数上涨，中概ETF CQQQ收涨近3.5%，富途控股、知乎涨超4%，京东、哔哩哔哩、虎牙、拼多多、腾讯ADR涨超2%，阿里巴巴涨逾1%。

  黄金大跌4.7%，美元飙升

  美联储加息预期开始影响大宗商品和贵金属市场。

  COMEX 8月黄金期货跌87.15美元，跌幅将近4.7%，创今年4月30日以来主力合约收盘新低。

  铂金连跌三日，NYMEX 7月铂金期货收跌7.6%。钯金结束两日连涨，NYMEX 9月钯金期货收跌324.6美元，跌幅11%，创去年3月以来最大跌幅。

  伦敦基础金属期货周四全线下跌。伦铜回吐周三所有涨幅，收跌352美元，跌幅3.64%，报9316美元/吨，创4月16日以来新低。

  美国WTI 7月原油期货收跌1.54%，报71.04美元/桶；布伦特8月原油期货收跌1.76%，报73.08美元/桶。

  与此同时，美元指数一路上涨，报91.91，本周已经上涨超过1.5%，在周三和周四两日更是连续拉出阳线。


  不过值得注意的是，虽然美元大涨，但美债收益率未能延续周三的升势，长债收益率降幅尤甚，美债收益率曲线明显趋平。美国10年期国债收益率跌至1.5%。30年期国债收益率跌至2.098%，为2月19日以来新低。

  分析认为，这是QE即将终结的重要信号，根据此前QE经历推测，美债收益率正接近周期高点，未来会下降更多。